<code id="eeggi"><object id="eeggi"></object></code>
<tt id="eeggi"><acronym id="eeggi"></acronym></tt>
<menu id="eeggi"></menu>
<samp id="eeggi"></samp>
<code id="eeggi"></code>
<samp id="eeggi"></samp>
<samp id="eeggi"><object id="eeggi"></object></samp>
行業新聞

LED行業研究:2023年有望開啟LED行業繁榮的起點

:2023-04-11    :333

1.1 LED 產業鏈介紹

LED(Light Emitting Diode 發光二極管)是利用半導體二極管的電致發光效應, 將電能轉化為光能,使像素單元實現主動發光的器件。LED 的電子和空穴經電極注 入和相向傳輸結合成激子,而特定材料中的激子衰變可產生 RGB 三原色,在驅動電 路的控制下,LED 像素矩陣即可實現彩色圖像顯示。 LED 產業鏈:上游為 LED 芯片(襯底以藍寶石為主,MOCVD 為長晶設備),中 游為 LED 封裝(背光源的封裝形式主要有 COB、POB 等,顯示的封裝技術主要有 SMD、COB 等),下游為 LED 應用(根據使用功能的不同,LED 應用可以分為 LED 照明、LED 顯示、LED 背光,以及其他應用)。

根據 CSAResearch 報告,2021 年中國 LED 產業總產值約為 7773 億元,增速 約 10.8%,其中,上游外延片及芯片規模為 305 億元,中游封裝規模為 916 億元, 下游應用規模為 6552 億元。因此上、中、下游的占比分別為 4%、12%和 84%。 下游應用結構:通用照明是最大的應用市場,占比約 46%;顯示屏是第二大應 用市場,市場占比約 15%;背光市場占比約 8%;汽車照明占比 2%,呈上升趨勢。

1.2 2023 年復蘇在即

2022 年國內疫情多發,經濟活動受到阻滯,房地產和消費電子等市場需求低迷, 對 LED 應用市場造成了不同程度的沖擊。我們統計了 A 股 18 家代表性的 LED 應用 產品企業(7 家照明企業、6 家小間距企業、5 家背光企業)過去幾年的營收和毛利 率數據,分析如下:

1)增速逐季變差。2022 年國內受疫情影響,LED 企業營收增速逐季下滑,照明 市場下滑尤其明顯?;仡櫼咔槌跗?,國內 LED 需求在 2020 年受到重大沖擊,2021 年 LED 市場快速恢復。我們相信,2023 年在國內政策重心回到經濟增長上來后, LED 應用市場也將迎來復蘇。 2)毛利率企穩回升。2021 年受疫情沖擊,全球供應鏈中斷頻發,例如 LED 顯 示驅動 IC 出現缺貨,價格上漲幾倍。同時,海運費大幅上漲。這些都對下游毛利率 造成不利影響。2022 年供應鏈逐漸恢復,海運費大幅下降,毛利率基本企穩。預期 2023 年隨著需求復蘇,毛利率有望企穩回升。 3)小間距板塊表現亮眼。對比而言,小間距是 LED 應用中增長最快的細分領域, 且毛利率較高。根據行家說 research《2022 小間距與微間距現實調研白皮書》預測, 2023 年開始 LED 顯示屏市場將迎來復蘇。這也是我們最看好的 LED 應用市場之一。

1.3 LED 有望進入中長期景氣起點

LED 行業不同環節都在積累創新,量變引起質變。我們預計,以下幾個環節正在 或者即將發生重大變化,也孕育著投資機會。

1)LED 顯示:XR 虛擬拍攝市場快速增長,數字經濟拓展中長期需求。根據 TrendForce 統計,2022 年全球 LED 虛擬拍攝顯示屏市場規模約為 4.3 億美元,較 2021 年增長約 52%。我們預計未來兩年該市場仍有望實現 40%增長。政府大力推動 數字經濟發展,LED 顯示屏作為數據展示媒介終將受益。

2)Mini 背光:無論是電視、車載顯示等,MiniLED 背光都將顯著提升產品性能, MiniLED 背光的滲透率正在快速提升。根據億渡數據的預測,預計 2026 年 Mini LED 背光模組市場空間將達到 1250 億元。

3)LED 封裝:COB 相對 SMD 具備諸多優勢,廠商 COB 直通良率不斷提高, 推動 P1.0 以下顯示屏實現較快降本,小間距 LED 的應用場景進一步開拓。

4)Mini/Micro LED:Mini/Micro LED 將帶動 LED 顯示屏進入消費級市場。根 據 IHS 數據,2021 年全球顯示面板市場規模 1392 億美元,其中 LCD 規模為 973 億 美元,OLED 規模近 400 億美元。未來若 Mini/Micro LED 在顯示屏市場滲透率每提 高 10%,將對應約 140 億美元的新增市場。屆時將是 LED 產業的真正繁榮。

5)LED 芯片:芯片作為上游核心器件,未來 Mini&mircoLED 市場釋放時,LED 芯片將是核心受益環節。近兩年,LED 芯片產業發生了重大變化,電視廠商/面板廠 商紛紛布局 LED 芯片,體現出了 LED 芯片環節在未來顯示領域的重要性。

2 LED 應用:小間距持續成長,Mini/Micro LED 量變到質變

2.1 小間距 LED:應用邊界不斷拓寬驅動持續高增長

小間距 LED 持續拓展應用邊界。一般而言,把點間距小于 2.5mm 的顯示屏稱 為小間距 LED,其具有可無縫拼接、顯示亮度高、色彩飽和度高等優勢,顯示效果好 于其他顯示類產品。隨著點間距不斷縮小,成本下降,小間距 LED 的應用場景也不 斷拓展,逐漸替代如液晶拼接、DLP 拼接、會議投影,甚至大尺寸 TV 等產品。

早期階段,小間距 LED 盡管顯示效果好,但成本相對較高,首先應用于軍隊、 安防等領域,這些領域對使用效果考量優先于價格。隨著成本下降,小間距 LED 逐 漸進入商業化應用市場,體育、舞臺租賃、演播廳等成為率先使用的場景;近兩年, 小間距 LED 在會議廳、教育等場景中滲透率快速提升,并衍生出了 XR 虛擬拍攝等 新場景;未來其有望進入電影院,甚至家庭市場。 P1.0 以下的小間距 LED 產品逐漸補足了其像素間距大的不足,在政務應用、指 揮調度中心、智慧城市信息中心等追求高性能而非成本優勢的場景中,P1.0 間距 LED 屏憑借無縫拼接、高亮度等優勢,已經取得體驗優勢。而在 150-250 英寸的會議大屏 應用中,P1.0 以下小間距也成為“高端客戶”首選,并逐漸進入私人家庭影院市場。

小間距 LED 市場增長韌性和持續性很強。近三年,盡管部分市場需求受到了疫 情沖擊,但遠程會議和遠程教育等新需求興起,催生了對 LED 會議一體機的需求。 同時 XR 虛擬拍攝這兩年也蔚然成風。這兩個新興市場在 2022 年的銷售額接近 40 億,占小間距總規模超過 10%。正是由于不斷拓寬應用邊界,使得小間距 LED 市場 增長韌性很強。而當經濟環境轉好時,各應用領域會對升級顯示設備也會更加積極, 小間距 LED 市場也會表現出較好的增長彈性。因此,小間距 LED 是具備持續成長性 的市場。 根據 TrendForce 集邦咨詢研究,2022 年全球小間距 LED 顯示屏市場規模為 42 億美元,較 2021 年增長 12%。受惠于歐美市場需求明顯復蘇,小間距 LED 顯示屏 應用中以企業會議與教育空間、零售與展覽、娛樂及影劇院應用成長最為明顯,預期 2022 年同比增長分別為 14%、13%、41%。XR 虛擬拍攝成為近兩年小間距市場最 具成長性的新興應用,2022 年市場規模達到 4 億美元,同比增長超過 50%。

根據 DISCIEN 的數據,預計 2022 年中國小間距 LED 市場銷額將超過 200 億 元,未來四年復合增長率在 15%左右。盡管國內疫情原因對小間距實際需求產生沖 擊,實際銷售額下滑,但小間距市場增長的趨勢并沒有變化。

2.1.1 疫情加速小間距 LED 在會議場景的應用

由于疫情,在線辦公、遠程會議等需求激增。LED 會議一體機成為一大增量市 場。根據 GGII 調研數據,2022 年中國 LED 會議一體機市場出貨量為 4100 余臺, 較 2021 年增長 15%,銷售額約 9.5 億元。GGII 預計,隨著產品成本快速下降,未 來幾年 LED 會議一體機市場將保持高速增長,2024 年一體機銷量有望突破 1 萬臺。 據洛圖科技的統計,在全球,面積超過 200 平米、可容納 150 人以上的大型會 議室有 2000 萬間以上,中國有 300 萬間以上。如果全球有 10%的大型會議室安裝 大尺寸 LED 一體機,每臺設備按照 5 萬元計算,則對應 1000 億市場規模。 目前,LED 會議一體機主要廠商包含 MaxHub、利亞德、艾比森、洲明、以及海 康等。根據 DISCIEN 統計,2022 年利亞德獲得國內一體機市場 13%的市場份額, 位列第二。

2.1.2、新場景:XR 虛擬拍攝處高成長階段

XR 虛擬拍攝技術作為一種新興技術,因其沉浸感、交互性、無限創意等特點, 給影視節目制作帶來無限創意,有效提升影視節目制作效率,逐漸受到影視傳媒重視, 正逐步應用于影視拍攝、短視頻拍攝、商業廣告、綜藝拍攝、直播平臺、網絡快速內 容生產、虛擬 IP 打造、虛擬偶像直播等領域。 小間距 LED 是 XR 虛擬拍攝的主要硬件。據高工 LED 調研了解,目前整個 XR 虛擬拍攝系統包含了 LED 顯示系統、攝影機跟蹤捕捉系統、虛擬場景的渲染系統、 虛擬制作系統、燈光照明技術機械等部分,其中 LED 顯示系統是整個 XR 虛擬拍攝 系統至關重要的環節,一般由 LED 天幕、LED 立屏及地面實景構成。依照拍攝場景 與預算需求,高階虛擬拍攝用背景顯示屏產品要求高亮度 (>1500nits)、高分辨率 (P1.2-P1.6)、高灰階 (16bits)、高刷新率 (3840/7680Hz)、畫面更新率達 60Hz,整 面拼接的分辨率可高達 8k(7680x4320)。

XR 虛擬拍攝的主要優點: 1)節約實景拍攝費用:XR 虛擬拍攝可實現虛擬場景的快速切換,不受時空限 制,實時修改、調整場景內容,大幅度提高換景、改景的效率,降低拍攝成本,減少 實景拍攝的環境污染。2)縮短拍攝制作周期:該技術可縮短后期剪輯工作量和時間,大幅度縮短拍攝 的周期,有效縮短拍攝制作周期和拍攝效率的提升。 3)提升影片拍攝質量:該技術實現現場沉浸式拍攝體驗,導演與演員所見即所 得,表現更真實,提升影片質量。

全球 XR 虛擬拍攝影棚的市場可期

1)大型 XR 虛擬拍攝影棚:通常面積在 1000 平米以上,層高 15 米以上,采用 的 LED 顯示屏通常有立屏(600 平米以上)、天幕屏(600 平米),地面通常會布置 實景。該產品適用于拍攝大型影視。投資金額預估 2000 萬以上。 假設,大型 XR 虛擬拍攝影棚全球市場空間 1000 個,LED 顯示屏投資額 1000 萬,對應市場空間為 100 億元。 2)中型 XR 虛擬拍攝影棚:通常面積在幾百平,層高在 10-15 米。采用的 LED 顯示屏通常有立屏(200 平米)、打光屏/天幕屏(200 平米)等,地面通常會布置為 實景。適用于拍攝網劇、中型節目活動、影視等。投資金額在 800-1000 萬。 假設,中型 XR 虛擬拍攝影棚全球市場空間 3000 個,LED 顯示屏投資額 500 萬,則對應市場空間為 150 億元。 3)小型 XR 虛擬拍攝影棚:通常面積 100 平米以下,層高 7-10 米。采用的 LED 顯示屏通常有立屏(35 平米)、地磚屏(35 平米)、打光屏(15 平米)等。適用于拍 攝廣告、直播等,投資金額 200 萬左右。 假設,小型 XR 虛擬拍攝影棚全球市場空間 10000 個,LED 顯示屏投資額 100 萬,則對應市場空間為 100 億元。

我們預計 2023-2025 年 XR 虛擬拍攝市場將實現 35%的復合增長。根據 TrendForce 統計,2022 年全球 LED 虛擬拍攝顯示屏市場規模約為 4.31 億美元,較 2021 年增長約 52%。我們預計 2023-25 年全球 XR 虛擬拍攝顯示屏的市場規模將分 別達到 5.6 億、7.6 億、9.8 億美元,分別增長 40%、35%、30%,將成為小間距行 業增長最快的賽道之一。

國內 LED 顯示廠商積極布局 XR 虛擬拍攝。利亞德、洲明、奧拓電子等近年來 也有多個虛擬攝影案例落地,是全球 XR 虛擬拍攝顯示屏的主要供應商,而渲染系統 主要是美國或者歐洲供應商主導。

2.1.3 數字經濟的展示窗口,高端市場進入更新周期

2 月 27 日,中共中央、國務院印發了《數字中國建設整體布局規劃》,《規劃》 提出,到 2025 年,基本形成橫向打通、縱向貫通、協調有力的一體化推進格局;到 2035 年,數字化發展水平進入世界前列,數字中國建設取得重大成就?!兑巹潯分赋?將數字中國建設工作情況作為對有關黨政領導干部考核評價的參考;強化企業科技創 新主體地位,健全網絡數據監測預警和應急處置工作體系等。 數字化涉及到各級部門的信息協調管理和快速調取反應,如安防、交通、醫院等 監控中心、應急指揮中心及指揮調度中心等應用場景,LED 顯示屏作為信息展示和 數據可視化的載體之一,在應用場景數字化升級中起到了十分重要的作用。 根據 DISCIEN 數據,2022 年上半年,小間距應用 TOP3 行業為政府部門、公檢法、各級政府,合計份額 46%;其次如交通、能源、醫療等行業也是小間距 LED 應 用的重要市場。因此,數字中國建設有望提升小間距 LED 市場的需求。 與此同時,安防等高端市場進入更換周期。按 5-8 年更新換代周期計算,2016- 2021 年間安裝的小間距 LED 產品將進入更換周期,而 2016-2021 年正值小間距 LED 的高速成長期,更新量較前幾年有望明顯增長。而且,這個階段的市場應用是以軍工 /安防等高端市場為主,數字中國建設有望促進這些領域加快升級。

2.2 Mini/Micro LED 有望帶動 LED 產業真正繁榮

按照點間距由大到小,LED 顯示屏可分為傳統 LED 顯示屏(P2.5 以上)、小間 距 LED 顯示屏(P2.5 至 P1.0)、MiniLED 顯示屏(P1.0 至 P0.1)及 MicroLED 顯示 屏(P0.1 以下)。 Mini LED 是指尺寸在 100μm 量級的 LED 芯片,尺寸介于小間距 LED 與 Micro LED 之間,是小間距 LED 進一步精細化的結果。 Micro LED 是 LED 薄膜化、陣列化、微縮化技術的產物,在一個芯片上集成高 密度微小尺寸的 LED 陣列,LED 單元小于 50um,僅普通 LED 的 1%。

MicroLED 被譽為是面向未來的“終極顯示技術”。MircoLED 既有無機 LED 的 高效率、高亮度、高可靠度及反應時間快等特點,又具有自發光無需背光源的特性, 體積小、輕薄、節能等優點,適用于智能手表、VR/AR、智能手機等近距離觀看的領 域,被譽為是面向未來的“終極顯示技術”。

根據半導體分析機構 Yole 的研究和預測,未來 3-5 年將成為 Micro LED 走向消 費級應用的關鍵時期。Micro LED 將首先在 VR/AR、智能手表、以及大屏顯示領域 開始量產應用:VR/AR 方面,Micro LED 2022 年從單色眼鏡開始發展,將在 2025 年進入消費級應用;智能手表方面,Micro LED 也將于 2024 年開始進入快速應用發 展階段;大屏顯示方面,Micro LED 預計將于 2025 年進入高端消費級電視市場,而 手機和車載顯示應用的時間則相對靠后。 據彭博社報道,蘋果公司正計劃最快在 2024 年底讓旗下高端 Apple Watch Ultra 采用 Micro LED,并逐漸將其擴展到 iPhone 和其他設備。 根據 GGII 統計,今年已有超過 20 款搭載 Micro LED 的 AR 眼鏡。GGII 預計 2025 年全球 Micro LED 市場規模將達到 35 億美元,2027 年將達到 100 億美元。 目前制約 Micro LED 的技術瓶頸主要是巨量轉移,即如何綜合良率和效率,將 數以萬計的 LED 芯片轉移至 TFT 基板上,并按照微米級組裝構成高密度級二維陣列 結構。這是 Micro LED 生產工藝中面臨的最大障礙。




上一篇: 智能照明行業 2022 年市場規模 398 億元,年...

下一篇: LED行業中游封裝市場發展簡況

關于極光
聯系我們

掃一掃

地址:深圳市龍崗區五聯朱古石愛聯工業區8號3樓  電話:+86-136 0263 1970  傳真: 0755-84508250

Copyright © 2003-2022 深圳市極光光電有限公司. All Rights Reserved
投資有風險,選擇需謹慎

 本站關鍵詞:LED燈珠 

SP胜牌投资官网|反波胆
<code id="eeggi"><object id="eeggi"></object></code>
<tt id="eeggi"><acronym id="eeggi"></acronym></tt>
<menu id="eeggi"></menu>
<samp id="eeggi"></samp>
<code id="eeggi"></code>
<samp id="eeggi"></samp>
<samp id="eeggi"><object id="eeggi"></object></samp>
SP胜牌赚钱项目 SP胜牌专业团队 SP胜牌|赚钱项目 SP胜牌官网 SP胜牌|手机版
<code id="eeggi"><object id="eeggi"></object></code>
<tt id="eeggi"><acronym id="eeggi"></acronym></tt>
<menu id="eeggi"></menu>
<samp id="eeggi"></samp>
<code id="eeggi"></code>
<samp id="eeggi"></samp>
<samp id="eeggi"><object id="eeggi"></object></samp>
SP胜牌反波胆官网 SP反波胆官网 SP胜牌APP官网 SP胜牌登录网址 SP胜牌赚钱项目|反波胆